物流金融：促進(jìn)流通與金融深度融合
2012-08-10
國(guó)務(wù)院日前發(fā)布有關(guān)深化流通體制改革加快流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn),，要求通過(guò)完善財(cái)政金融支持政策,，減輕流通產(chǎn)業(yè)稅收負(fù)擔(dān),，降低流通環(huán)節(jié)費(fèi)用等手段,，提高流通效率,、方便群眾生活,、保障商品質(zhì)量,、引導(dǎo)生產(chǎn)發(fā)展和促進(jìn)居民消費(fèi),。
當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān),，不確定因素明顯增多,，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià),、促進(jìn)就業(yè)和平衡對(duì)外貿(mào)易都存在一系列突出的問(wèn)題,。積極推動(dòng)流通業(yè)的快速與創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,、節(jié)約社會(huì)成本及吸收轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力乘數(shù)效應(yīng)等方面具有重大意義。
作為服務(wù)業(yè)的重要組成部分,，流通產(chǎn)業(yè)是專(zhuān)門(mén)從事商品流通活動(dòng)的行業(yè),。我國(guó)商品流通目前已具有龐大規(guī)模。最新統(tǒng)計(jì)顯示,，2011年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值已達(dá)47.2萬(wàn)億元,。與此相對(duì)應(yīng)，全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為18.4萬(wàn)億元,，生產(chǎn)資料銷(xiāo)售總額超過(guò)40萬(wàn)億元,，全年社會(huì)物流總額達(dá)到160萬(wàn)億元，在商品流通領(lǐng)域的從業(yè)人員達(dá)1.39億人之多,。而且這些數(shù)據(jù)還將以10%以上的年增長(zhǎng)率不斷刷新,。
不過(guò)，盡管我國(guó)流通業(yè)交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,，現(xiàn)代流通方式加快發(fā)展,，但總體來(lái)看，我國(guó)流通產(chǎn)業(yè)仍處于粗放型發(fā)展階段,，網(wǎng)絡(luò)布局不合理,，城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡，集中度偏低,，信息化,、標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)際化程度不高,，效率低,、成本高問(wèn)題日益突出。
金融作為配置資源的重要手段,，在加速我國(guó)流通領(lǐng)域資金形成,，促進(jìn)我國(guó)流通產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)我國(guó)流通產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整,，培育和支持我國(guó)富有競(jìng)爭(zhēng)力的流通企業(yè)等方面具有重要作用,。當(dāng)前國(guó)務(wù)院提出要深化流通體制改革,、加快流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更加需要加速推進(jìn)流通業(yè)與金融業(yè)的進(jìn)一步有效對(duì)接與融合,。
物流金融便是流通與金融深度對(duì)接與融合的產(chǎn)物。作為一種較新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,，物流金融業(yè)務(wù)目前處于加速上升狀態(tài),，多家銀行特別是中小股份制商業(yè)銀行積極投身于物流金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研究和創(chuàng)新。如深圳發(fā)展銀行早于2004年便推出一套名為“錦囊星”的供應(yīng)鏈融資方案,，其目標(biāo)是通過(guò)為上下游廠(chǎng)商提供一體化的融資解決方案,，將整個(gè)價(jià)值鏈上的企業(yè)都囊括進(jìn)來(lái)。招商銀行立足中小企業(yè)推出“點(diǎn)金物流金融”,，同時(shí)招行還充分利用網(wǎng)上銀行發(fā)展物流金融,。光大銀行在2005年推出了“陽(yáng)光供應(yīng)鏈”，提供了應(yīng)收賬款融資,、應(yīng)付賬款融資等多種物流金融產(chǎn)品,，截至2011年，光大銀行物流金融業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生額已達(dá)1252．22億元,，占光大銀行總業(yè)務(wù)量的12%,。可見(jiàn),，金融服務(wù)向上下游客戶(hù)和供產(chǎn)運(yùn)銷(xiāo)各個(gè)環(huán)節(jié)輻射,，由“單一融資”向“全流程融資”轉(zhuǎn)變，已成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一種趨勢(shì),。
國(guó)外物流金融的推動(dòng)主體一般是銀行和第三方流通企業(yè),，全球排名前50位的銀行目前均已開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，處于領(lǐng)先地位的是匯豐銀行,、花旗銀行,、巴黎銀行和荷蘭銀行等。世界流通業(yè)巨頭也紛紛加入到物流金融業(yè)務(wù)的拓展中來(lái),，如美國(guó)聯(lián)合包裹服務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)UPS）并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行,，將其改造成UPS金融公司，進(jìn)行代收貨款,、墊付貨款,、倉(cāng)單質(zhì)押等業(yè)務(wù)。目前,，國(guó)際上較為規(guī)范的物流金融服務(wù)體系主要分布在美國(guó),、加拿大、菲律賓等地,。
隨著現(xiàn)代金融和現(xiàn)代物流的不斷發(fā)展,，物流金融的形式也越來(lái)越多,。國(guó)務(wù)院在有關(guān)深化流通體制改革加快流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)中也指出，要鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)流通產(chǎn)業(yè)特點(diǎn),，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,，開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)、倉(cāng)單,、商鋪經(jīng)營(yíng)權(quán),、租賃權(quán)等質(zhì)押融資，同時(shí)改進(jìn)信貸管理,，發(fā)展融資租賃,、商圈融資、供應(yīng)鏈融資,、商業(yè)保理等業(yè)務(wù),。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家公認(rèn)，倉(cāng)單質(zhì)押是最為典型的一種生產(chǎn)資料物流金融流通模式,，它也比較適應(yīng)我國(guó)目前企業(yè)融資難,、銀行放貸難的市場(chǎng)現(xiàn)狀。我國(guó)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)最初起源于廣東,、江蘇,、浙江一帶，業(yè)務(wù)分布主要是生產(chǎn)制造企業(yè),、物貿(mào)業(yè)密集的地區(qū),，流通企業(yè)將生產(chǎn)資料存放于指定的倉(cāng)庫(kù)中，由倉(cāng)庫(kù)對(duì)貨物進(jìn)行暫時(shí)保存與監(jiān)管,，流通企業(yè)以此生產(chǎn)資料為質(zhì)押物向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資,，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)倉(cāng)庫(kù)開(kāi)出的倉(cāng)單向流通企業(yè)貸款。這一模式的優(yōu)點(diǎn)在于解決了中小流通企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題,，緩解了流通企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的壓力,，能夠有效提升生產(chǎn)資料流通效率。
物流金融不僅可以為中小企業(yè)開(kāi)辟融資新渠道,，還可以有效降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。利用物流企業(yè)的物流網(wǎng)絡(luò)資源和物流企業(yè)與其他貨物供給需求方的緊密聯(lián)系，銀行可以對(duì)擔(dān)保品實(shí)現(xiàn)迅速變現(xiàn),，從而降低抵質(zhì)押品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),。此外，由于物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起,，這也必然降低了信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn),，銀行開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)中小企業(yè)融資的審批手續(xù)和信用擔(dān)保程序等也可以相對(duì)簡(jiǎn)化,，從而達(dá)到優(yōu)化貸款流程的目標(biāo),。
近年來(lái),，中小物流企業(yè)由于經(jīng)濟(jì)效益較低、可抵押資產(chǎn)少,、技術(shù)裝備落后,、信用較低等原因，所面臨的融資渠道十分狹窄,。物流金融作為一種可以有效融合物流,、信息流與資金流的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，隨著流通產(chǎn)業(yè)改革進(jìn)程的不斷推進(jìn),，必將被廣泛運(yùn)用并大放光彩。（來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）