銀行貸款全面收縮 鋼貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)向信托融資
2012-08-08
上海多家銀行將20多家鋼貿(mào)商集體告上法院,，成為當(dāng)下鋼貿(mào)商資金困境的縮影,。近日經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn),，鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)向信托尋求融資,。
8月1日~15日，一款期限12個(gè)月,，規(guī)模1億元,，最高年收益9.7%信托產(chǎn)品開(kāi)始發(fā)售，資金用于向天津休波頓鋼鐵有限公司發(fā)放流動(dòng)資金貸款,。而類似信托計(jì)劃發(fā)行近來(lái)不在少數(shù),。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)行信托產(chǎn)品融資的成本高達(dá)13%,，是同期銀行貸款利率近一倍,，不過(guò)卻因?yàn)橘Y金使用相對(duì)靈活，融資時(shí)間成本和銀行相當(dāng)?shù)葍?yōu)勢(shì)獲得“青睞”,。
鋼貿(mào)企業(yè)尋求信托融資
近日，天津信托發(fā)行了一款天津信托·工商企業(yè) （天津休波頓公司貸款）集合資金信托計(jì)劃,，計(jì)劃募集資金1億元,，期限為1年，最低投資金額100萬(wàn)元,，預(yù)期收益率最高9.7%,。
天津休波頓公司是一家鋼貿(mào)企業(yè)，貸款資金主要用于支付該企業(yè)購(gòu)買鋼材所需的購(gòu)貨款,。按照約定,，信托計(jì)劃到期,，借款人以銷售收入作為還款來(lái)源。
根據(jù)加入信托計(jì)劃單筆資金的金額不同,，投資者預(yù)期收益率從7.6%至9.7%不等,，其中單筆認(rèn)購(gòu)金額300萬(wàn)~990萬(wàn)元的，預(yù)期年化收益為9%,。
一位信托公司內(nèi)部人士表示,，按照募集資金的規(guī)模，信托公司要收取1%至3%的管理費(fèi),，最高為5%,。1億元的募集計(jì)劃，信托公司通常收3%的管理費(fèi),，1%的銷售費(fèi),，銀行還要收1‰的托管費(fèi)，企業(yè)實(shí)際支付給信托公司的利息約13%,，較銀行同期貸款利率高出近一倍,。
“雖然信托融資成本高，但從雙方接洽到產(chǎn)品發(fā)行和募集成功,，全過(guò)程只要2至3個(gè)月,，和銀行融資的時(shí)間成本相當(dāng)。”上述人士同時(shí)表示,，“但銀行對(duì)資金用途有嚴(yán)格限制,，而信托資金使用相對(duì)靈活，視信托公司的監(jiān)管嚴(yán)格程度而定,。”
2009年12月,，天津休波頓公司就曾委托天津信托發(fā)行過(guò)一款一年期集合信托產(chǎn)品，募集資金7000萬(wàn)元,，預(yù)期年收益率最高6.8%,。當(dāng)時(shí)借款由天津市現(xiàn)代投資有限公司提供保證擔(dān)保，并以約7542.02平方米的商鋪提供抵押擔(dān)保,。
2011年底,，上海市工商聯(lián)鋼貿(mào)商會(huì)會(huì)長(zhǎng)崔建華也公開(kāi)透露，關(guān)于成立“行業(yè)擔(dān)保公司,、信托基金的計(jì)劃”提案已經(jīng)申報(bào),，并得到了上海市政協(xié)的相應(yīng)支持，正待金融辦正式批復(fù),，或?qū)㈩A(yù)示著全國(guó)鋼貿(mào)業(yè)內(nèi)首家“信托基金”的誕生,。
針對(duì)我國(guó)鋼材市場(chǎng)起伏變化，中小鋼鐵貿(mào)易企業(yè)“融資難”的問(wèn)題,，崔建華建議,，除在銀行聯(lián)保等方面發(fā)揮積極作用以外,，成立相應(yīng)的行業(yè)擔(dān)保公司或信托基金也是商會(huì)正在嘗試的一種新途徑。
以土地使用權(quán)作抵押擔(dān)保
隨著銀行對(duì)鋼貿(mào)貸款的收縮,，信托公司逐漸接力,，解決鋼貿(mào)企業(yè)的資金難題，背后的風(fēng)控問(wèn)題成為關(guān)注焦點(diǎn),。
以天津休波頓新發(fā)行的信托計(jì)劃為例,，貸款以一個(gè)在建商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目的土地使用權(quán)作為抵押擔(dān)保，市場(chǎng)價(jià)值約2.04億元,，折扣率約為50%,。信托產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，“待項(xiàng)目主體完工并具備房產(chǎn)抵押條件后,，將追加其全部房產(chǎn)抵押給受托人”,。
同時(shí)，天津休波頓公司的母公司天津現(xiàn)代集團(tuán)為貸款提供保證擔(dān)保,。天津現(xiàn)代集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為商業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā),。2011年12月末總資產(chǎn)59億元，所有者權(quán)益32億元,。
此種方式是否存在風(fēng)險(xiǎn)呢,？華潤(rùn)信托的一位負(fù)責(zé)人表示，信托行業(yè)在市場(chǎng)化方面走在金融機(jī)構(gòu)前列,，做任何項(xiàng)目都有風(fēng)險(xiǎn),，關(guān)鍵是如何管理風(fēng)險(xiǎn)。
“以在建工程做抵押,，和資金實(shí)際用途沒(méi)有直接關(guān)系,，如果天津休波頓公司不能按照合同約定的用途進(jìn)行專款專用,，信托公司也負(fù)有責(zé)任,，必須全額補(bǔ)償投資者的損失。”中國(guó)人民大學(xué)金融與信托研究所所長(zhǎng)邢成表示,。
鋼貿(mào)企業(yè)貸款遭全面收縮
日前,，上海約20家鋼貿(mào)企業(yè)因?yàn)橘J款無(wú)法償還，而被光大,、民生等多家銀行集體告上法庭,。福建周寧上海商會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年銀行融資規(guī)模收縮了23%以上,。
中國(guó)銀行公司部一位負(fù)責(zé)人說(shuō),，現(xiàn)在銀行對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)停貸是普遍性的,，不只局限于長(zhǎng)三角地區(qū),，個(gè)別中小銀行視企業(yè)具體情況和合作期限或許能貸,，不過(guò)量非常少。
泰隆銀行上海一家支行業(yè)務(wù)員：“現(xiàn)在只要一聽(tīng)說(shuō)浙江籍和福建籍的鋼貿(mào)商人要貸款立馬提高警惕,，以前流行的鋼材押,、互助、聯(lián)保都已行不通,，最怕這些人圈了錢投房地產(chǎn),、炒期貨或者放高利貸。”
分析人士指出,，近年來(lái)接連暴露的鋼貿(mào)企業(yè)老板跑路的事件表明,，鋼貿(mào)企業(yè)存在盲目融資、融資過(guò)度的現(xiàn)象,，進(jìn)而把貸款挪作他用,，一旦經(jīng)濟(jì)不景氣，不能及時(shí)收回資金,，存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患,。
宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，今年至今鋼材價(jià)格大幅跳水,，從今年4月至今螺紋鋼和線材單價(jià)縮水近二成,，導(dǎo)致行業(yè)大面積虧損，無(wú)疑令鋼貿(mào)企業(yè)的生存環(huán)境雪上加霜,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，2011年，全國(guó)鋼材貿(mào)易貸款1.89萬(wàn)億元,，在整體銀行貸款中占比高達(dá)3.5%,，其中上海鋼貿(mào)行業(yè)向銀行融資達(dá)1600億元。
中國(guó)人民大學(xué)金融與信托研究所所長(zhǎng)邢成表示,，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)從緊的背景下,，和房地產(chǎn)相關(guān)的上下游企業(yè)遭遇周期性低谷，并非偶然的現(xiàn)象,，而是與國(guó)際,、國(guó)內(nèi)環(huán)境相關(guān)的。金融機(jī)構(gòu)一味冷落,、封殺的態(tài)度并不可取,，隨著調(diào)控政策的退出，這類行業(yè)還會(huì)繼續(xù)發(fā)展,，需要金融機(jī)構(gòu)的支持,。（來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）